五代十國的吳國即南吳(902年——937年)楊行密所建，吳最強盛時，有今江蘇、安徽、江西和湖北等省的一部分，905年唐天祐二年楊行密去世，其子楊渥繼位，大權旁落，937年(吳天祚三年)為南唐所滅，吳共歷4帝，36年。

吳太祖(烈祖)武帝武忠王楊行密(852年——905年)902年—905年，年號：天佑。楊行密字化源，廬州(今合肥長豐縣)人，唐末江淮地區割據勢力，902年(天復二年)封吳王，為五代十國中南吳國的實際開國者。905年(唐哀帝天佑二年)十一月病死，謚武忠王，武義年間改謚孝武王，后來其子楊溥稱帝時又被追尊為武皇帝，廟號太祖。

吳烈宗景帝威王(景王)楊渥(886年—908年6月9日)905年—908年在位3年，年號：天佑。楊渥，字奉天，楊行密長子，生性喜歡玩球、飲酒。楊行密在位時任牙內諸軍使，楊行密晚年藏后被任命為宣州觀察使。905年(唐哀帝天祐二年)楊行密過世時，雖對他不滿意，但因其他的兒子年幼，只得將他召回囑咐后事，并指定由右牙指揮使徐溫、左牙指揮使張顥輔佐他。

楊行密于同年11月病死，他于同月繼王位，稱宏農王，楊渥嗣位，為宣諭使李儼承制授為淮南節度使、東南諸道行營都統、兼侍中、弘農郡王。楊渥喜好游玩作樂，左牙(衙)指揮使張顥、右牙(衙)指揮使徐溫屢勸不聽，其親信又不斷欺壓元勛舊臣，將領們頗感不安。于是，907年(天祐四年，此時唐已亡，南吳不承認后梁，就沿用唐哀帝年號)，張顥、徐溫發動兵變，控制軍政，楊渥大權盡失。

吳高祖宣帝宣王楊隆演(楊渭)(897年—920年6月17日)908年—921年在位13年，年號：天佑、武義。楊隆演，字鴻源，原名楊瀛，又名楊渭，五代時期南吳君主，楊行密次子，楊渥之弟。

908年，弘農王楊渥為張灝、徐溫所殺，楊隆演因之繼立。徐溫尋殺張灝，因此專權。雖楊隆演不久為宣諭使李儼承制授為淮南節度使、東南諸道行營都統、同平章事、弘農郡王，然而大權仍掌握在徐溫之手。

910年(天祐七年)，再為岐王李茂貞承制加中書令，并繼承楊行密吳王之位。

919年(天祐十六年)，即吳國國王位，改元武義，自是與唐朝斷絕關系。楊隆演個性穩重恭順，徐溫父子專權，不會顯露出不平之色，因此徐溫也很放心，建立吳國后并不快樂，于是放縱自己飲酒而很少吃東西，因此生病臥床。920年(南吳武義二年)楊隆演去世，謚宣王，楊溥稱帝后，改謚宣皇帝，廟號高祖，弟楊溥繼位。

南吳睿帝楊溥(900年—938年12月23日)921年——937年在位16年，年號：順義、干貞、大和、天祚。楊溥，楊行密四子，楊渥、楊隆演之弟，楊隆演稱吳國國王時被封丹陽(丹楊)郡公。920年(南吳武義二年)楊隆演去世，楊溥為徐溫所迎繼吳國國王位，921年，改元順義。927年(順義七年)，即皇帝位，改年號乾貞。929年(乾貞三年)改元大和。935年(大和七年)，再改元天祚。

南吳于楊隆演及楊溥在位時，軍政大權皆操之在徐溫、徐知誥父子之中，之所以即國王位、帝位，只是徐氏父子為篡位稱帝之準備而已。

937年(天祚三年)，徐知誥篡南吳，南吳亡，楊溥被徐知誥上尊號為高尚思玄弘古讓皇帝，938年(南唐升元二年)楊溥被徐知誥派人刺殺，被追謚為睿皇帝。