1699年底，俄國與薩克森、波蘭、丹麥結成了反瑞典的“北方同盟”。決定趁瑞典最高領導人換屆之初(1697年十四歲的查理十二繼承王位，成為瑞典國王)，對瑞典宣戰，按照利益均占的原則，共同瓜分瑞典領土。他們商定，先由丹麥軍隊把瑞典軍隊主力吸引到西面，并由丹麥海軍負責封鎖海峽，然后由其他三國軍隊向波羅的海東部各省展開攻擊。

在此期間，沙皇彼得大帝正帶人出國考察，他前腳剛回到莫斯科，瑞典特使后腳就到。瑞典特使此行的目的，是來同俄羅斯簽訂一個永久和平條約的，慣耍兩面三刀把戲的彼得大帝，以最高規格接見了瑞典特使，雙方在隆重而友好的氣氛中簽訂了一份和平友好條約。簽約的酒會剛結束，彼得大帝轉身又與同盟國的使節秘密會談，密謀出兵侵略瑞典的具體事宜。

就這樣，無恥的彼得大帝在一天之內，同時達了兩個內容截然相反的條約，一個是同瑞典簽訂的和平條約，一個則是對瑞典發動戰爭的條約。難怪在二戰時，希特勒剛跟斯大林簽訂了《蘇德互不侵犯條約》就突然襲擊蘇聯，原來是以其人之道還治其人之身，跟對方的老祖宗學的。

彼得大帝高估了自己的智商，相應的也就低估了對手。查理十二雖然只是一個十六歲多的少年皇帝，可他身邊不泛老成持重的大臣，加上他本人并不傻。當時的北歐霸主瑞典已經與英國和荷蘭結成盟國，查理十二得知“北方同盟”國家準備對瑞典開戰之際，決定采取各個擊破的策略。

1700年2月，奧古斯特二世(薩克森選帝侯，自1697年起同時擔任波蘭國王)率領薩克森軍隊包圍了里加，但進展不利;丹麥人則于3月以主力侵入瑞典盟國好斯頓霍爾斯坦的領土。5月8日，在英荷聯合艦隊的積極援助下，查理十二率領43艘戰艦、15000名精兵出其不意地在哥本哈根登陸，丹麥國王菲特烈不戰而降，被迫于8月18日與瑞典簽訂了《特拉溫達和約》，廢除與俄、波的盟約，退出了對瑞典的戰爭。

有趣的是，在8月8日，彼得大帝收得到了俄國與土耳其已經順利簽訂了締結30年和約的好消息，使得俄國避免了兩線作戰，反瑞戰爭的準備工作已經就緒。對瑞、丹之間剛發生的事毫不知情，因此，彼得大帝仍按原計劃于8月30日對瑞典宣戰，俄、瑞兩國的北方戰爭正式爆發。

按照原定計劃，彼得大帝命令部隊向波羅的海的沿岸出發，并在瑞典的納爾瓦城下集結。俄軍數以萬計的部隊突然布滿了要塞的四周，把瑞典人的防御工事圍成了一個圈，緊接著俄軍大炮向著納爾瓦城猛轟。

這場攻城戰一打就是兩個星期，俄國人用上了十八般武藝，火藥炸、炮彈轟、人工撞，火藥、炮彈都用光了，卻毫無成效。如此一來，就應了央視主持人的話：“留給俄國隊的時間不多了！”查理十二在收服丹麥后，揮師東渡波羅的海，接著又馬不停蹄地北上，再次出其不意地出現在納爾瓦城外。對瑞典軍隊的突然出現，彼得大帝嚇得六神無主，直到此時，他才知道自己干了一件自以為聰明，實則遇蠢至極的傻事。感到大事不妙的他連忙將指揮權交給手下，與自己的親哥哥羅芬元帥一起溜之大吉。

1700年11月19日，一場暴風雪襲擊了納爾瓦城地區，查理十二率領他的八千精銳趁機向俄軍陣地發起進攻，俄軍雖然人多，可面對來勢洶猛的瑞典軍隊，他們未戰先怯。查理十二還在給士兵鼓勁：“這是天賜良機啊，風雪在我們背后，敵人無法看清我們的人數！”說著率先殺入了敵陣，八千瑞典士兵頓時勇氣倍增，緊跟著自己的皇帝殺向俄軍。

半小時后，俄軍開始集體潰逃，沙俄皇帝的侵略擴張美夢宣告破滅。此戰，瑞典人以八千人大敗俄軍四萬之眾，查理十二一戰成名，整個歐洲把他當成了英雄。可吹得越高跌得越重，由于過份膨脹，查理十二也認為自己是一個很了不起的人物，導致他后來不顧客觀事實，對俄國發動報復性的侵略，結果敗得比俄國人還慘，把北歐霸主的地位拱手讓給了俄國。