女真奴隸制的發展和對外擄掠的擴大，越來越把氏族部落的舊制度推到了歷史的盡頭，建立一個階級壓迫的機關——國家的條件成熟了。

天慶三年(1113年)，阿骨打出兵得勝，射死遼將耶律謝十后，國相撒改就派他的長子完顏宗翰和歡都子完顏希尹等(烏雅束時，歡都已病死)向阿骨打建言立國稱帝。

天慶四年(1114年)，女真軍連續攻下賓州、咸州后，阿骨打弟吳乞買和撒改、辭不失等擁戴阿骨打建國，1115年夏歷正月元旦，阿骨打即皇帝位，建立起奴隸主的國家，國號大金，立年號收國。

金國建立后，廢除原來部落聯盟長的制度，阿骨打自稱皇帝，確立了皇權的統治，阿骨打沒有象阿保機建立遼國時那樣，模仿漢制立太子，皇位的繼承仍然暫時保留著推選的痕跡，但實際上已完全掌握在阿骨打家族手中。

收國元年(1115年)正月，金太祖在建立金國后，立即向遼朝的黃龍府進攻，金太祖親自領兵進逼達魯古城，大敗遼軍，擄掠而回，八月間，又乘遼軍不備，向黃龍府進兵;九月，攻占了黃龍府城，黃龍府是遼朝北邊的重鎮，遼天祚帝得知黃龍府失守，統領契丹、漢軍十多萬人，大舉伐金，金太祖領兵二萬迎敵，金、遼兩軍在護步答岡相遇，遼軍大敗，死者相屬，天祚帝逃跑，金軍擄掠到大批兵器、財物、牛馬，經此一戰，遼軍主力敗潰，難以立國了。

收國二年(1116年)閏正月，渤海人高永昌據東京反遼，天祚帝先后派張琳、耶律淳募兵鎮壓，高永昌向金求援，金太祖乘機命斡魯(撒改弟)統領內外諸軍，攻討高永昌，五月，高永昌兵敗被殺，東京州縣，全為金朝所占據，金太祖加號大圣皇帝，改第二年年號為天輔。

天輔元年(1117年)，國論昃勃極烈斜也領金兵一萬攻取泰州，斡魯古等攻占顯州，乾、懿、豪、徽、成、川、惠等州相繼投降，遼國滅亡之勢已定，宋朝派使臣到金營，約夾攻遼朝，遼朝派使臣來議和，遼使幾次往返。

天輔三年(1119年)六月，遼太傅習泥烈奉冊璽來，封金太祖為“東懷國皇帝”，金太祖不允，對群臣說：“遼人屢敗，遣使求和，只飾虛辭，作為緩兵之計，當議進討。”

天輔四年(1120年)四月，金兵向遼上京進發，命遼使習泥烈、宋使趙良嗣隨行，金兵抵上京城下，金太祖親自督戰，早晨發動進攻，不到中午，即攻下上京城，遼上京留守撻不野投降，天祚帝逃往西京，金兵勝利班師，遼朝疆土已被金兵占領過半。

天輔五年(1121年)，遼都統耶律余睹來降，金太祖從而進一步得知遼國內部空虛，決定再度發兵，金太祖以忽魯勃極烈完顏杲(斜也)為內外諸軍都統，以完顏昱、劾者弟、劾孫之子)、宗翰(撒改長子)、宗干(太祖長子)、宗望(太祖次子)為副，統領大兵進攻，金太祖下詔說：“遼政不綱，人神共棄。今欲中外一統，故命汝率大軍以行討伐。”明確把奪取遼朝領土，作為這次作戰的目標。

天輔六年(1122年)，金完顏杲攻下遼中京，進據澤州，遼天祚帝逃往鴛鴦泊，完顏杲和宗翰分道向鴛鴦泊進擊，天祚帝又逃往西京，金兵攻占西京，進而招降天德、云內、寧邊、東勝等州，擒獲逃奔遼朝的紇石烈部長阿疏，天祚帝逃入夾山，金兵大勝，完顏杲命宗望向金太祖報捷，朝中設宴慶賀。

六月間，金太祖親自領兵自上京出發，追擊遼天祚帝，直到大魚泊，完顏昱和宗望部追及天祚帝，大敗遼兵，天祚帝又逃走，歸化、奉圣二州相繼投降，金太祖率軍到奉圣州，蔚州遼臣也來降附，十二月，金太祖統率宗望、婁室等部向遼燕京進發，這時，宋軍自燕京南路配合攻遼，燕京的遼朝小朝廷中，耶律淳已死，蕭德妃出逃，左企弓、虞仲文等漢臣開城門降金，金太祖入燕京城，接受官員們的朝賀，金兵獲得大勝利。